МЕНЮ
RU
EN

Цинк

Мировой рынок: 

По итогам 2016 года мировой объем добычи цинка составит 12,5 млн тонн, что на 5,5% меньше относительно 2015 года. Снижение связанно с закрытием и приостановкой работы ряда крупных шахт в Австралии, Ирландии, Индии и в Перу. При этом в 2017 г. ожидается небольшое восстановление добычи в Австралии и Индии.

Снижение добычи привело также к уменьшению производства цинка. Так, в 2016 году производство составит 13,2 млн тонн, что ниже показателя 2015 года на 3,2%. В свою очередь потребление увеличится на 0,8% - до 13,6 млн тонн.

4.jpg

В 2017 году на рынке цинка ожидается образование дефицита в размере 250 тыс. тонн. При этом рост общемирового потребления цинка будет обусловлен Китаем (на 1,3%), за счет увеличения спроса со стороны автомобильной отрасли. Потребление металла в Европе останется стабильным, рост прогнозируется на уровне 0,5%. В США ожидается рост данного показателя на 11,8%.

Российский рынок

Согласно Росстату, индекс металлургического производства в 2016 г. по сравнению с 2015 годом составил 96,7%. Несмотря на общий спад в металлургической отрасли, объем производства цинка по итогам 2016 года увеличился на 4,7% относительно 2015 года. В производстве плоского оцинкованного проката (основном сегменте потребления цинка) также отмечен рост на 1,5%.

5.jpg

В России производством цинка занимаются: Челябинский цинковый завод (Челябинская обл.) и Электроцинк (Республика Северная Осетия-Алания). Ближайшими конкурентами российских предприятий являются предприятия Казахстана: «Казцинк» (Усть-Каменогорский и Риддерский заводы), «Казахмыс» (Балхашский завод).

6.jpg

Доля России в общемировом производстве цинка (включая цинк-алюминиевые сплавы) составляет около 2%. В период с 2013 - 2016 гг. российское производство цинка показывает устойчивый рост. Производство цинка в 2016 году увеличилось на 7,6% до 255 тыс. тонн относительно 2015 года. Рост был обеспечен в основном за счет внешних поставок. Так, экспорт в рассматриваемый период составил 48,1 тыс. тонн, что значительно выше показателя 2015 года (+69%).

7.jpg 

8.jpg

Что касается видимого потребления цинка в РФ за 2016 год, то оно сохранилось на уровне 2015 года и составило 241 тыс. тонн. Доля импортного цинка в структуре потребления составляет 14%. Большая часть цинка импортируется из Казахстана (64%).

Основными потребителями цинка на внутреннем рынке РФ являются производители оцинкованного проката, на которых приходится 65%, следом идут предприятия, занимающиеся оцинкованием металлоконструкций - 15%. На предприятия химической промышленности приходится 8%, на предприятия ОЦМ - 3%.

9.jpg 

Динамика и прогноз цен на цинк

В 2016 году котировки цинка показали лучший результат относительно других базовых металлов (медь, свинец, никель) – по сравнению с 2015 годом средняя годовая стоимость металла увеличилась на 9%, тогда как запасы на LME сократились на 17% (см. Таблицу 6). Подъем котировок наблюдался на протяжении всего 2016 года и был связан с нехваткой на рынке доступных объемов цинкового концентрата. Данный факт обусловлен закрытием месторождений Century в Австралии и Lisheen в Ирландии. Также было объявлено сокращение добычи на рудниках Rampura Agucha в Индии, и Antamina, Iscaycruz в Перу. Кроме этого, компанией Glencore был закрыт ряд шахт с суммарным объемом производства 500 тыс. тонн в год (в пересчете на металл).

Таким образом, если еще в январе-мае 2016 года международная группа изучения свинца и цинка (ILZSG) фиксировала профицит цинка на рынке в размере 53 тыс. тонн, то уже в январе-июне 2016 года был образован дефицит в количестве 138 тыс. тонн.

Среди других факторов повлиявших на рост котировок цинка можно выделить позитивные экономические данные по Китаю. В частности, рост спроса был отмечен на рынках жилой недвижимости[1] и автомобилей (конечные отрасли потребления цинка). Кроме этого, выше прогнозов оказался показатель индекса деловой активности (PMI) в промышленном секторе экономики Китая.

10.jpg

В 2017 году дефицит металла на рынке сохранится и составит 250 тыс. тонн. При этом по оценкам индийской консалтинговой компании BMI Research, дефицит может продлиться как минимум до 2020 года.

Учитывая сохраняющиеся предпосылки к существенному ограничению предложения цинка на рынке, а также при сохранении положительных тенденций в экономиках Китая и США, ожидается дальнейший рост котировок цинка. Согласно консенсус – прогнозу от инвестиционных и исследовательских групп, средняя цена цинка в 2017 году составит $ 2843 за тонну, а в 2018 году - $ 2 886 за тонну.


[1] При строительстве жилой недвижимости потребляются: различных оцинкованные металлоконструкции, профнастил, сэндвич-панели.